This paper presents a new model to do stock market timing on the basis of a supervised feed-forward neural network and the technical analysis of Japanese Candlestick. In this approach the network is not going to learn the candlestick lines alone or in combination, but is to present a kind of regression model whose independent variables are important clues and factors of the technical analysis patterns; and its dependent variable is the market trend in near future. In defining the independent variables two approaches are taken; one is Raw data-based and the other is Signal-based with fifteen and twenty-four variables, respectively. Experimental results, in which estimated signals are compared with actual events according to real published daily data in Yahoo.finance, showed that the proposed model performs brilliantly well in emission of buy and sell signals while the first approach seems to some extent better then the second

چکیده

این مقاله یک مدل جدید را برای انجام زمانبندی بازار سهام، بر مبنای یک شبکه عصبی پیش خور پایش شده و تحلیل تکنیکال نمودار شمعی ژاپنی ارائه می­دهد. در این رویکرد، شبکه مربوطه قصد ندارد تا خطوط نمودار شمعی را به تنهایی یا در ترکیب بیاموزد، بلکه قصد دارد تا نوعی از مدل رگرسیون را ارائه دهد که متغیرهای مستقل آن نشانه ­ها و فاکتورهای مهم الگوهای تحلیل تکنیکال هستند؛ و متغیر وابسته آن روند بازار در آینده نزدیک است. در تعریف متغیرهای مستقل، دو رویکرد اتخاذ می­شوند؛ یکی مبتنی بر داده ­های خام و دیگری سیگنال محور، که به ترتیب از 15 و 24 متغیر برخوردارند. یافته­ های آزمایشگاهی، که در آنها سیگنال­ های برآورد شده با رویدادهای واقعی طبق داده ­های روزانه واقعی منتشر شده در سایت Yahoo.finance مقایسه می­شوند، نشان دادند که پایگاه ­های مدل پیشنهادی در انتشار سیگنال ­های خرید و فروش عملکرد بسیار خوبی دارند، درحالیکه ظاهرا رویکرد اول تا حدی از رویکرد دوم بهتر است.

-1مقدمه

انتخاب پرتفوی یکی از بزرگترین چالش­ها در حوزه مالی است، و معامله گران سهام همواره به دستیاران قوی­تری برای تصمیم­گیری نیازمند هستند. زیرا، اولا مقدار سرمایه ثابت است؛ دوما تعداد زیادی از گزینه ­های سرمایه­ گذاری­ رقیب وجود دارند و سوما قیمت ­های سهام به شکلی شگفت آور متفاوت هستند. در چنین وضعیت ­هایی، جهت هدایت انتخاب و زمانبندی فرایند سرمایه ­گذاری، اهل فن به یکی از دو چارچوب اصلی، یعنی تحلیل بنیادین و تحلیل تکنیکال (TA) اتکا می­کنند، درحالیکه هیچکدام از آنها برتری کاملی نسبت به دیگری ندارند…