چکیده

هنگامی که همبستگی در بازارهای سهام بزرگتر از توسعه اصول بازار باشد، آنگاه همبستگی شبکه به تدریج به سمت ریسک سیستماتیک حرکت پیدا می­کند. سری­ های زمانی چندمتغیره حاوی اطلاعات غنی در خصوص سیستم­های پیچیده متناظر هستند. ما از شبکه پیچیده برای تجزیه و تحلیل روند توسعه بازار و ریسک سیستماتیک بالقوه، استفاده می­کنیم. بطور ویژه، از روش تبدیل سری­های زمانی چندمتغیره به شبکه­ های پیچیده جهت تجزیه و تحلیل سری­های زمانی مالی و از شاخص توپولوژیکی دینامیک اساسی جهت تجزیه و تحلیل مشخصات انتقال شبکه، جهت کشف قوانین شاخص­های سهام مختلف، استفاده می­کنیم. بر اساس دینامیک­ های شبکه، یک مدل اندازه ­گیری ریسک سیستماتیک از دیدگاه شاخص سهام منطقه ­ای، مالی و جهانی، جهت اعتبارسنجی، ایجاد می­کنیم. همچنین مدل پارامتر توپولوژیکی جهت اندازه­گیری ریسک سیستماتیک ایجاد و اثبات می­کنیم که بطور ویژه قابل استفاده است. با قراردادن مدل­های تابع بازار مختلف، به تجزیه و تحلیل همبستگی ­ها و ریسک سیستماتیک شاخص ­های سهام مختلف، می­پردازیم. معتقدیم که مدل ما می­تواند پیشنهادات معقول­تری جهت هشدار زودهنگام مؤثر در خصوص ریسک بازار ارائه کند و با تصمیمات منطقی از تنظیم­ کنندگان و سرمایه­ گذاران حمایت می­کند.

1-مقدمه

با رنسانس اقتصادی و شکوفایی بازار سهام چین، شاخص سهام به شاخص اجتماعی مهمی تبدیل شد که بطور جامع عملکرد کلی و نوسانات بازار سهام را منعکس می­کند. شاخص سهام به عنوان شاخصی برای قیمت سهام، از روندهای کلی و سطوح قیمت، تقلید می­کند. ....